Scheda Insegnamento: MATEMATICA FINANZIARIA A.A. 2017/2018
  • Corso di Laurea: ECONOMIA AZIENDALE (L-18)
  • Codice: 13634
  • Crediti: 8
  • Anno Off. Formativa: 2017/2018
  • Anno di Corso: 2
  • Erogazione: II semestre
  • Docente: A CONTRATTO DOCENTE

Programma

Parte I: Le grandezze fondamentali

1. Prime definizioni di operazioni finanziarie elementari e composte
2. Le leggi finanziarie: legge degli interessi semplici e legge degli interessi composti
3. Definizioni fondamentali basate sulla funzione valore
4. Operazioni finanziarie regolate da una legge.
5. Alcuni tipi di contratti obbligazionari: i titoli a cedola nulla e i titoli a cedola fissa
5.1 Buoni Ordinari del Tesoro (BOT) e Buoni del Tesoro Poliennali (BTP)

Parte II: La valutazione in condizioni di certezza

La legge esponenziale
1. La funzione esponenziale come legge di equivalenza finanziaria
2. Tassi e intensità equivalenti secondo la legge esponenziale
3. Tassi nominali
4. Valore di una operazione finanziaria in base ad una legge esponenziale
5. Proprietà funzionali della legge esponenziale
6. Scomposizione di operazioni finanziarie

Rendite e piani di ammortamento
1. Definizioni preliminari
2. Valore attuale di rendite a rate costanti
3. Rendite frazionate
4. Le operazioni di rendita nell'aspetto dinamico
5. Il piano d'ammortamento

Tasso interno di rendimento di un'operazione finanziaria
1. Il problema del tasso interno
2. Il caso di pagamenti periodici
3. Il metodo di Newton
4. Il caso di pagamenti non periodici

Applicazione: l'assegnazione di BOT in asta

Teoria delle leggi di equivalenza finanziaria
1. La funzione valore in un contratto a pronti
2. La funzione valore in un contratto a termine
3. La proprietà di uniformità nel tempo
4. Fattori di sconto e fattori di capitalizzazione
5. Tassi e intensità di interesse su orizzonti di scambi finiti
6. L'intensità istantanea d'interesse
7. La linearità del valore attuale

Parte III: Le operazioni finanziarie nel mercato

Funzione valore e prezzi di mercato
1. Le ipotesi caratteristiche del mercato
2. Titoli a cedola nulla unitari
3. Titoli a cedola nulla non unitari
4. Portafogli di Zero Coupon Bond con diversa scadenza
5. Contratti a temine
6. Tassi impliciti

La struttura per scadenza dei tassi di interesse
1. Le strutture per scadenza a pronti
2. Le strutture per scadenza implicite
3. La struttura su uno scadenzario arbitrario

Indici temporali e indici di variabilità
1. Indici temporali di un flusso di pagamenti
2. Indici di variabilità di un flusso di pagamenti
3. Elementi di immunizzazione classica

Testi consigliati

"Manuale di Finanza, vol. I" di Castellani, Moriconi, De Felice
Edito da Il Mulino

Propedeuticità

Frequenza

Facoltativa

Metodologia didattica

Ore lezione: 48

Valutazione del profitto

[Prova non definita]

Descrizione dei metodi di accertamento

Luogo lezioni

Orario lezioni

Comunicazioni