Scheda Insegnamento: ECONOMIA DEI MERCATI FINANZIARI A.A. 2018/2019
  • Corso di Laurea: ECONOMIA AZIENDALE (L-18)
  • Codice: 13756
  • Crediti: 8
  • Anno Off. Formativa: 2018/2019
  • Anno di Corso: 3
  • Erogazione: I semestre
  • Docente: GIUSEPPE GALLOPPO

Programma

Il mercato dei tassi di interesse rappresenta la parte più centrale del mercato finanziario e una componente cruciale del sistema economico globale. Il Corso di Economia dei mercati finanziari (Obbligazionario e derivati obbligazionari) analizza le principali tipologie di strumenti monetari ed obbligazionari, con riferimento sia agli strumenti di base sia a quelli derivati (in particolare ai derivati lineari), nel contesto del mercato dei capitali. I diversi argomenti sono trattati sia dal punto di vista teorico, sia dal punto di vista applicato, con l’utilizzo di Excel e di altri software.

Obiettivi di apprendimento
La frequenza attiva del corso e lo studio permette allo studente di
• conoscere le caratteristiche istituzionali e le modalità di funzionamento del mercato primario e secondario per gli strumenti del comparto obbligazionario
• essere in grado di descrivere i diversi approcci che spiegano l’inclinazione della curva dei tassi
• essere in grado di valutare il prezzo dei prodotti obbligazionari tipo (tasso fisso, tasso variabile, zero coupon bonds)
• comprendere le metodologie di valutazione dei prodotti non standard (callable bonds, obbligazioni convertibili, e strutturati di prima generazione)
• comprendere la teoria e le metodologie per la misurazione e la gestione del rischio tasso e del rischi di credito, attraverso l’utilizzo di misure di duration e convexity
• essere in grado di costruire la struttura a termine dei tassi di interesse, utilizzando il prezzo dei futures, i tassi FRA e i tassi swap
• essere in grado di descrivere i differenti approcci utilizzati professionalmente per la gestione di un portafoglio obbligazionario.

Testi consigliati

dispense prodotte dal corpo docente

Propedeuticità

Il corso non ha propedeuticità formative, ma è auspicabile che lo studente sia in grado di gestire gli approcci della matematica generale e della matematica finanziaria in modo fluente.

Frequenza

Facoltativa

Metodologia didattica

Ore lezione: 48

Valutazione del profitto

Prova scritta, prova orale

Descrizione dei metodi di accertamento

La valutazione serve a verificare la conoscenza degli studenti relative agli strumenti a reddito fisso e in particolare alle tecniche di pricing e di determinazione della struttura a scadenza della curva dei tassi di interesse.

Luogo lezioni

Via del Paradiso n. 47

Orario lezioni

Comunicazioni

[ Pagina relativa agli orari di ricevimento del prof Giuseppe Galloppo attualmente in costruzione ]